Nội dung bài viết
Bài phân tích sẽ cung cấp các thông tin sau:
-
Khoảng 600 nghìn ETH được đưa lên sàn gần đây không phải để bán mà là để trade future và cân đối rủi ro.
-
Volume giao dịch trên thị trường future tăng rõ rệt với số lượng trader đang short ETH chiếm ưu thế.
-
ETH đang có biên độ dao động lớn do thanh khoản thấp.
-
Phân tích kỹ thuật cho thấy vùng mua tốt của ETH ở quanh 1k và vùng giá realized ở quanh 1.6k là vùng có thể mua đối với các holder dài hạn.
Từ ngày 11 tháng 9 đến nay đã có hơn 600 nghìn ETH được chuyển lên sàn (Hình 1). Lượng ETH được chuyển lên này được cho là để chốt lời sau sự kiện ETH Merge diễn ra.
Tuy nhiên sau khi check dữ liệu cụ thể trên cryptoquant thì phát hiện ra rằng toàn bộ lượng ETH được đưa lên sàn phái sinh (Derivative) chứ không phải đưa lên sàn Spot.
Hình 2 là sàn phái sinh với những cột xanh chứng tỏ ETH được đưa lên rất nhiều.
Hình 3 là sàn Spot thì hầu như không có ETH được đưa lên sàn.
Hình 4 cho thấy số lượng Validator tăng nhanh từ 412 nghìn lên đến 428 nghìn Validator. Điều này thể hiện sức hút của ETH 2.0 đối với cộng đồng những người muốn đóng góp cho mạng lưới với tư cách là Validator.
==> Kết luận: lượng ETH gần đây được đưa lên sàn phái sinh để trade future và cân đối rủi ro chứ không nhằm mục đích để bán vì nếu muốn bán thì sẽ được đẩy lên sàn Spot.
Nhìn chung lượng ETH trữ trên tất cả các sàn là rất thấp và vẫn ủng hộ cho xu hướng tăng của ETH trong dài hạn. Còn trong trung hạn và ngắn hạn thì sẽ có các đợt tăng giảm liên tục nhằm giảm thanh khoản thị trường xuống và tạo điều kiện đẩy giá tốt hơn.
Hình 5 cho thấy Volume giao dịch của ETH trên sàn phái sinh có xu hướng tăng mạnh từ 18 tỷ lên 45 tỷ khi một lượng lớn ETH được đưa lên sàn phái sinh như đã phân tích ở trên.
Hình 6 là chỉ số Funding Rate Perpetual của ETH. Hiện số lượng nhà đầu tư short ETH đang chiếm ưu thế rõ. Cột giá trị màu đỏ gần đây nhất đã cho thấy điều đó.
==> Kết luận: Volume giao dịch của ETH trên sàn future tăng rõ rệt nhờ vào sự kiện ETH Merge. Số lượng nhà đầu tư ETH đang short chiếm ưu thế + ETH đang dễ tăng giá do nguồn cung thấp + sự kiện lớn ETH Merge đang sắp xảy ra chỉ trong vài tiếng nữa.
Các yếu tố vừa kể trên báo hiệu cho việc ETH có thể đột ngột tăng giá trong 3 ngày tới nhằm vào việc marketing cho sự kiện lớn và thanh lý các trader đang short ETH.
Hình 7 cho thấy volume giao dịch của ETH được cập nhật trên Messari đang chỉ ở mức quanh 3 tỷ đô 1 ngày.
==> Kết luận: thanh khoản thị trường dành cho ETH đang rất thấp nên biến động giá đang rất cao. Các trader cần quản lý rủi ro chặt chẽ.
Hình 8 là biểu đồ kỹ thuật của ETH. Vùng màu xanh lá cây đầu tiên là vùng thanh khoản cực mạnh yearly max pain level tại đỉnh cũ phiên yearly trước đó của ETH quanh 1k.
Nếu ETH giảm tiếp thì sẽ về vùng yearly FTR màu xanh bên dưới quanh 400 đô. Tuy nhiên, dựa vào tình trạng giảm cung của ETH trong dài hạn sau khi chuyển qua ETH 2.0 thì giá ETH quanh 1k đến 1k2 là vùng giá quá tốt để có thể gom dài hạn.
Đặc biệt khi kết hợp với một chỉ số On-chain dài hạn khác thì có thể nhận thấy giá ETH đang ở quanh giá realized tại 1k6. (Hình 9). Khi giá ETH càng gần hoặc thậm chí nằm dưới giá realized của nó thì đó là thời điểm tốt để mua ETH.
Cảm ơn các bạn đã xem bài phân tích.
Join the Defi Learn community:
Website | Twitter | Tiktok | Youtube | Facebook
