Nội dung bài viết
GMD là gì
GMD Protocol là một nền tảng được xây dựng trên GMX, nhằm tổng hợp và tối ưu hóa lợi nhuận với GLP. GMD sử dụng chiến lược delta-neutral và pseudo-delta-neutra để tổng hợp lợi suất từ nhóm chỉ số GLP hoặc LP cho các tài sản riêng lẻ (như USDT, BTC, ETH, USDT).
Đọc thêm tổng quan về dự án GMD tại đây
Mô hình hoạt động
Như đã đề cập trong bài viết trước đây, mục tiêu của GMD là giúp các GLP holder giảm thiểu rủi ro vị thế đồng thời vẫn giữ APR hấp dẫn.
Nhà đầu tư nạp USDC, USDT, BTC, ETH vào Vault của GMD -> nền tảng sẽ tự động trả lãi cho nhà đầu tư. Ngoài ra anh em sẽ còn nhận được thêm gmdToken để chứng minh vị thế của mình (Vd nạp USDC thì được gmdUSDC, tương tự với USDT, BTC, ETH)
Ngoài ra cách khác là anh em có thể mua và swap gmdToken thông qua sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap. Việc nắm giữ gmdToken là bằng chứng cho việc anh em đã tương tác với nền tảng, và nhận lãi thụ động hàng tháng.
Nguồn doanh thu “Real Yield” cảu nền tảng:
- Giao thức GMD sẽ kiếm Doanh thu lợi nhuận thực tính bằng ETH từ các nguồn sau:
- Giao thức sẽ kết hợp một nửa phần thưởng ETH của GLP từ Delta-Neutral Vaults, trong khi nửa còn lại sẽ được thu dưới dạng phí hiệu suất/doanh thu giao thức và được phân phối cho những người đặt cược $GMD trong WETH.
- $GMD kiếm được phần thưởng WETH từ GLP trong Dự trữ GMD
- $GMD cũng kiếm được các khoản phí thu được thông qua thanh khoản do giao thức sở hữu, sẽ được chuyển đổi thành WETH và được phân phối.
Flywheel model với GMD – GND – GHA
Với mục tiêu thúc đẩy doanh thu và TVL cho nền tảng, GMD protocol đã ra mắt launchpad với 2 dự án gần đây nhất: GND protocol và Ghast Protocol với những tiện ích khác nhau nhưng đều cùng chung một mục đích: tăng nhu cầu cho gmdToken
Cả 2 dự án đều đã có mức tăng trưởng đáng kể (> 100% kể từ lúc list) và đang nhận được nhiều sự chú ý từ cộng đồng DeFi trên Arbitrum
Sơ lược:
GND Protocol – nền tảng yield farming trên Uniswap V3, thêm thanh khoản cho pool gmdToken
Ghast Protocol – nền tảng money market, vay và cho vay gmdToken
Thông qua launchpad vừa rồi của Ghast Protocol (GHA), DeFi Hub của GMD đã được hưởng lợi:
- GMD protocol được nhận airdrop GHA token, phí dịch vụ, TVL tăng do nhu cầu staking GMD tăng.
- GND Protocol nhận được hơn $10K doanh thu từ phí giao dịch pool GHA-USDC, và + $850k TVL.
- Ghast Protocol có thêm kinh nghiệm trong việc xây dựng tokenomics và sự chú ý của cộng đồng.
Ngoài ra, đội ngũ GMD cũng đã hướng tới mục tiêu trở thành một DeFi hub riêng trên Arbitrum để giúp các dự án trong hub cùng tăng trưởng doanh thu và TVL trong dài hạn.
Một chiến lược farming stablecoin với APR > 50% nhờ sử dụng các dịch vụ của 3 dự án trên
2 hướng farming:
- Ghast Protocol Route: lấy gmdToken đi vay thêm USDC để tiếp tục mua vào gmdToken -> tiếp tục lặp lại cho đến khi không còn có thể vay thêm được nữa (tối đa vay x5 khoản ban đầu) => lãi yield sẽ lên từ 10.83% lên 194%
- GND Route: lấy gmdToken đi add cặp farm trên GND protocol (hiện pool gmdUSDC – gmdUSD %APR là 30%), lãi nhận được về là GND token (25% GND và 75% xGND). Để vest xGND thành GND theo tỉ lệ 1:1 cần khóa trong 200 ngày. Nếu chỉ vest trong 20 ngày thì tỉ lệ chỉ còn 1:0.5 (vest 1 xGND = 0.5 GND).
GMD protocol đưa ra chiến lược đơn giản để giúp người dùng tối ưu lợi nhuận nhất có thể
=> nhu cầu gmdToken tăng => tăng doanh thu cho GMD Vault => tăng APR cho staking GMD => tăng nhu cầu cho GMD token
Kết luận
GMD protocol đang có hướng đi trở thành một DeFi hub riêng trên hệ sinh thái Arbitrum, đánh dấu nổ lực độc quyền trong việc farming thị trường GLP của GMX (thị trường rộng mở với hơn 500 triệu đô TVL). Việc có các dự án xung quanh như GND, và Ghast đang thúc đẩy nhu cầu sử dụng của các gmdToken => gián tiếp tăng doanh thu cho nền tảng GMD. Đây là chiến lược đi thông minh để giúp các dự án thu hút và giữ TVL bền vững hơn trong dài hạn.
Join the Defi Learn community:
Website | Twitter | Tiktok | Youtube | Facebook
