TVL hay total value locked là một trong những thuật ngữ được nhắc đến rất nhiều trong các bài phân tích về sức khỏe của thị trường crypto. Tuy nhiên, để hiểu rõ về ý nghĩa và các ảnh hưởng của chỉ số này lên thị trường như thế nào có thể là một thử khách không nhỏ cho nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư mới!
Nội dung bài viết
TVL (Total value locked) là gì?
Ngoài vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch, tổng cung và cung lưu hành, TVL hay Total lavue locked là một chỉ số tiền điện tử được nhà đầu tư DeFi sử dụng phổ biến để đánh giá giá trị tổng thể của tài sản được gửi trên các nền tảng DeFi, thường được tính bằng đô la Mỹ.
Tài sản DeFi được đánh giá bởi TVL bao gồm phần thưởng và lãi suất đến từ các dịch vụ tài chính như lending, staking hoặc liquidity mining. Ví dụ, khi bạn nhìn vào một staking pool, số lượng tài sản bị khóa trong pool đó sẽ thể hiện mức độ tham gia của người dùng vào pool đó dưới dạng tổng giá trị tài sản.
Total value locked cũng có thể thay đổi theo giá trị của đồng fiat hoặc token gốc. Một số khoản tiền gửi của giao thực có thể được tính bằng chính token của dự án. Giá trị của token có thể thay đổi theo thời gian, dần đến Total value locked cũng có thể bị thay đổi.
Tại sao TVL (Toal value locked) lại quan trọng trong DeFi
Các nền tảng DeFi hoạt động phụ thuộc vào số lượng tài sản đảm bảo trong các pool để tạo thanh khoản. Vì vậy, TVL là một chỉ số quan trọng dự báo tác động của vốn đối với lợi nhuận và khả năng sử dụng vốn của DeFi cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.
Khi TVL của nền tảng DeFi tăng, nghĩa là tính thanh khoản, mức độ phổ biến và khả năng sử dụng tăng. Đó là những yếu tố quyết định đến sự thành công của một dự án DeFi. TVL càng cao, số lượng vốn bị khóa trong giao thức càng cao, người tham gia càng hưởng được nhiều lợi ích. TVL càng thấp, nghĩa là khả năng thanh khoản thấp. Thông thường, một dự án crypto có Total value locked từ 1 tỷ đô la trở lên được đánh giá là sẽ khá an toàn cho các nhà đầu tư.
Cách tính TVL (Toal value locked) trong crypto
Khi tính toán total value locked, chúng ta cần để ý đến 3 yếu tố sau: nguồn cung token của dự án, số lượng token lưu hành tối đa và giá token hiện tại.
Đầu tiên, vốn hóa thị trường của một tài sản được tính bằng cách lấy nguồn cung nhân với gia token hiện tại. Sau đó, chúng ta chia vốn hóa thị trường cho nguồn cung lưu hành tối đa, con số cuối cùng chính là Total value locked.
Khi chia tổng vốn hóa thị trường của một tài sản bị khóa cho tổng giá trị bị khóa, chúng ta thu được tỉ lệ TVL. Nếu tỉ lệ này nhỏ hơn 1, đây là tài sản bị đánh giá thấp và tương đối hấp dẫn với các nhà đầu tư. Ngược lại, khi vốn hóa thị trường vượt TVL, hay tỉ lệ TVL lớn hơn 1, tài sản điện tử có thể bị định giá quá cao, rất khó để tăng trưởng.
Top các nền tảng đang có TVL (Toal value locked) cao nhất
Sự phát triển áp đảo của DeFi trong thế giới crypto đã giúp TVL của các giao thức DeFi tăng trưởng mạnh kể từ năm 2020. Vào đầu năm 2020, Total value locked của thị trường DeFi là khoảng 630 triệu đô la. Đến thời điểm bài viết, con số này đã đạt 56 tỷ đô la, tương đương với tăng trưởng 88.889%.
Các giao thức DeFi có TVL lớn nhất hiện nay có thể kể đến như MakerDAO, Lido, Curve, AAVE hay Uniswap với TVL đạt lần lượt 6,04 tỷ đô la, 5,96 tỷ đô la, 3,65 tỷ đô la, 3,73 tỷ đô la và 3,36 tỷ đô la.
Nếu xét về khía cạnh blockchain, Ethereum vẫn tỏ ra vô đối với 23,33 tỷ đô la TVL. Các blockchain tiếp theo là Tron, Binance Smart Chain, Arbitrum và Polygon với total value locked đạt lần lượt 4,32 tỷ đô la, 4,21 tỷ đô la, 1,07 tỷ đô la và 992 triệu đô la.
Top các trang web tra cứu thông tin TVL (Toal value locked)
DeFi Llama
DeFi Llama là một nền tảng theo dõi tất cả các blockchain phổ biến và dApp bên trong các blockchain. Đây có thể coi là nền tảng phân tích hoạt động giao dịch crypto lớn nhất thể giới ở thời điểm hiện tại với các số liệu về TVL trên nhiều dApp và blockchain.
Dữ liệu Total value locked của DeFi Llama được đánh giá là khá chính xác và được trích dẫn trên nhiều các nghiên cứu và báo cáo trong lĩnh vực tiền điện tử. DeFi Llama hoàn toàn miễn phí và người dùng có thể truy cập trang web để theo dõi phân tích cho các mảng như ứng dụng DeFi, blockchain, oracle, forks, airdrop hoặc NFT.
DeFi Pulse
DeFi Pulse là một nền tảng phân tích và thông tin chi tiết về các dự án blockchain được cộng đồng đầu tư tiền điện tử tin tưởng sử dụng. Có thể nói DeFi Pulse là tiên phong trong lĩnh vực theo dõi TVL của các dự án trong cuộc cách mạng DeFi.
Bằng cách cung cấp dữ liệu chuẩn hóa trên toàn hệ sinh thái Ethereum, DeFi Pulse mang đến một góc nhìn tổng thể để người dùng và nhà phân tích có thể đánh giá dự án một cách khách quan nhất. Trang web cũng được thiết kế với giao diện thân thiện, giúp người dùng có thể dễ dàng nhóm các đối tượng theo dõi như Trading, Lending,…
Kết luận
Như vậy, qua bài viết này, Defilearn đã giới thiệu sơ bộ về TVL hay Total value locked. TVL là một chỉ báo rất quan trọng trong thị trường DeFi và bạn đọc cũng có thể sử dụng chỉ số này để đánh giá sơ bộ các dự án crypto một cách đơn giản!
Join the Defi Learn community:
Website | Twitter | Tiktok | Youtube | Facebook
